Cómo invertir en fondos mutuos

Explicaré rápidamente el concepto de los fondos mutuos con la mejor forma en que puedo hacerlo.

Sí:

Rentabilidad = Porcentaje ganado o perdido sobre el dinero aportado

RF = Renta fija ∈ (Depósitos a plazos fijos, Bonos, Otros de bajo riesgo)

RV = Renta variable ∈ (Acciones, Otros de mayor riesgo)

DA(x) = Dinero del aportante X

t = Día

VC(t) = Valor cuota diario

Inversión = A * RF + B * RV; donde A ∧ B ∈ [0, ∞>

Entonces:

Fondo = Fondo propio = Inversión = DA(x)
Fondo Mutuo = DA(1) + DA(2) + ... + DA(N)

Fondo(t) = Fondo * VC(t) / VC(1)

Ahora sí, entremos en materia.

Primero. Clasificación

En función al riesgo que deseamos asumir considerando nuestro objetivo:

1. RF representa bajo riesgo o prácticamente nulo.
2. RV representa un riesgo de ganar o perder dinero.

Cada administradora ofrece un abanico de fondos en distintas monedas. En Perú PEN y USD.

Segundo. Información

Lo más importante es informarse claramente en distintas administradoras de fondos, haciendo énfasis en las comisiones y penalizaciones que cobran las administradoras, y en los impuestos que se pagarán a SUNAT, que para persona natural en Perú es de 5% de la rentabailidad cuando esta es positiva.

El rendimiento de cada uno de los fondos está publicado en la página web de cada administradora y en la página de la SBS en el caso de Perú.

Tercero. Actitud

Como es tu dinero el que invertirás, tu actitud en la entrevista con el ejecutivo de la administradora debe ser defensiva, no ofensiva, no imparcial. Recuerda que tu interlocutor será un vendedor de servicios, posiblemente una persona que no va a tener muchos escrúpulos para disfrazar la verdad o presentarla de la forma en que más le convenga a sus comisiones y metas.

Lo regular es que los conocimientos en los mismos fondos que ofrece el ejecutivo comercial de una administradora, sean ínfimos; por esto no esperes más apoyo de ellos que la siguiente frase:

"Vende cuando esté alto, compra cuando esté bajo."

Cuando estos personajes te digan:

"Los fondos de renta variable le ofrecen mayor rentabilidad, pero se requiere mantener la inversión a mediano o largo plazo."

Confirmarás que el ejecutivo es un vendedor, no un técnico o preventa; porque la premisa anterior es falsa.

Cuarto. Consideraciones

¿Por qué invertir en fondos mutuos?

Porque se gana más que en una cuenta de ahorros si se invierte con prudencia, no hay porqué tenerle miedo al sistema.

¿Conviene invertir en moneda local a corto plazo?

RF: No, mejor depositas en un plazo fijo, inclusive en un par de cuentas de ahorro corriente del sistema financiero actual conseguirías mayor rentabilidad en Perú.
RV: Hubieron años en que se obtuvo hasta cuatro veces más que en cualquier plazo fijo. En años malos fue cuatro veces menos.

¿Conviene invertir en Dólares Estadounidenses?

RF: Sí en los de corto plazo, porque los intereses pagados en USD en cualquier banco bajo cualquier sistema de ahorro nunca excede el 1.5%.
RV: Hubieron años en que se obtuvo hasta 25 veces más que la mejor tasa de ahorro corriente o plazo. Otros años se perdió 35 veces más.

¿Qué no debo hacer?

Olvidarte de tu inversión. Siempre sigue de cerca tu dinero.

¿Podré vivir de la rentabilidad?

Sí y sólo si la inversión en Soles tiene seis ceros después de un dos. Pero no creo que sea el caso de los que me leen, porque con ese nivel de dinero, seguramente tiene asesores profesionales, seniors, o el mismo dueño de la administradora.

En los sucesivos artículos estaré revisando distintos fondos mutuos de distintas administradoras, para verificar qué nos conviene más. Eso sí, recuerda que mi aporte no es ni será el de especialista, sólo de un consumidor, por tanto, creo yo, el más honesto.

También me comprometo a presentar datos de fondos mutuos de otros países, para los amigos que me siguen en otras regiones.